CINNO Research | 3月電視面板行情:供應仍顯偏緊,面板價(jià)格維持小幅上漲

2024-02-26 08:39:06來(lái)源:威易網(wǎng)作者:

導語(yǔ):2月底到3月初,全球LCD TV面板供應整體依然偏緊,一方面是由于各大面板廠(chǎng)2月假期大幅控產(chǎn),疊加日本能登地震對偏光片COP材料供應的負面影響,造成供給緊張,另一方面,6~8月的多項體育賽刺激終端需求,但疊加

導語(yǔ):2月底到3月初,全球LCD TV面板供應整體依然偏緊,一方面是由于各大面板廠(chǎng)2月假期大幅控產(chǎn),疊加日本能登地震對偏光片COP材料供應的負面影響,造成供給緊張,另一方面,6~8月的多項體育賽刺激終端需求,但疊加漲價(jià)預期和紅海地區局勢對貨運影響,品牌方備貨提前,導致需求也在一季度出現增長(cháng),預計面板價(jià)格未來(lái)一段時(shí)間仍將維持小幅上漲態(tài)勢。

CINNO Research 簡(jiǎn)評

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1.    在即將進(jìn)入3月的時(shí)間節點(diǎn)上,LCD TV面板供應整體依然偏緊。一方面2月各大面板廠(chǎng)按照原定計劃,在春節期間歲修控產(chǎn),以穩定面板價(jià)格,壓縮了一部分面板供給,另一方面,開(kāi)年之初日本能登地震對偏光片材料供應,特別是COP造成的負面影響仍在持續,并有可能延宕至5月。盡管各家偏光片廠(chǎng)庫存充足,暫未受到明顯影響,但如遲遲不能恢復供應,仍有可能影響后市。此外加之紅海地區局勢持續緊張,貨期難以保障,因此歐洲杯和奧運會(huì )相關(guān)備貨有所提前,國際品牌采購前移,國內品牌備貨策略也轉向積極,面板價(jià)格出現了微幅的全面回彈。

2.    從供應端看,根據CINNO Research數據,2024年1月全球高世代LCD產(chǎn)線(xiàn)稼動(dòng)率平均仍能維持在75%左右,而進(jìn)入2月,各主要面板廠(chǎng)紛紛控產(chǎn),短時(shí)間內將當月稼動(dòng)率下調至不足六成。盡管預計進(jìn)入3月以后,稼動(dòng)率會(huì )有所恢復,3月稼動(dòng)有望略高于1月水平,但總體供應依然偏緊。

3.    從需求端看,2024年內有包括奧運會(huì )、歐洲杯、美洲杯在內的多項重大體育賽事,皆將對市場(chǎng)起到顯著(zhù)的提振和刺激作用。這些體育賽事集中于今年6~8月舉行,而相關(guān)備貨通常需要提前一個(gè)季度。但考慮到面板供應偏緊的現狀,以及去年延續至今的紅海地區危機造成的歐洲海運價(jià)格上漲、貨期延長(cháng),國際品牌客戶(hù)和國內品牌均選擇提前積極備貨,也進(jìn)一步導致了需求向一季度集中的臨時(shí)寬松局面。

4.    CINNO Research預計,2024年3月32”~85”各主要尺寸面板價(jià)格,總體相比2月價(jià)格繼續分別微漲0~1美元,其中除85”價(jià)格維持橫盤(pán)以外,其余主要尺寸均繼續上漲1美元。日本地震等黑天鵝事件提前結束了面板供需雙方關(guān)于價(jià)格漲跌的博弈,自2024年1月開(kāi)始,LCD TV面板價(jià)格已保持3個(gè)月微幅或小幅上漲態(tài)勢,終結了去年四季度面板連續下跌趨勢。預計后續面板價(jià)格在二季度仍將維持一段時(shí)間的微幅上漲態(tài)勢。

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